Анализ показателей финансового состояния предприятия

Финансовое состояние определяет конкурентоспособность предприятия и его потенциал в деловом сотрудничестве, служит гарантом эффективной реализации экономических интересов всех участников финансовых отношений: как самого предприятия, так и его партнеров.

Цель и задачи анализа показателей финансового состояния

Цель - определить и оценить финансовое состояние предприятия за определенный период (месяц, год, два, три. пят лет)

Задачами анализа показателей финансового состояния предприятия являются:

определение показателей, наиболее полно характеризующих финансовое состояние предприятия

  • - оценка финансового состояния предприятия на определенный момент времени;
  • - определение изменений финансовых показателей отдельно и финансового состояния в целом за анализируемый период.

Рейтинговая экспресс-оценка финансового состояния предприятия

Проведение анализа показателей финансового состояния предприятия предлагается в виде рейтинговой экспрссс-оцснки финансового состояния предприятия.

Для определения рейтинга предприятия предлагается использовать следующих пять показателей, наиболее часто применяемых и наиболее полно характеризующих финансовое состояние (приводимые ниже нормативные ограничения показателей носят в значительной степени условный характер и используются для демонстрации построения рейтинга).

  • (.Обеспеченность собственными средствами, которая характеризует наличие у предприятия собственных оборотных средств, необходимых для его устойчивости, определяется по формуле: где IVn - итог раздела IV пассива баланса;
  • 1Л - итог раздела I актива баланса;

IIл - итог раздела II актива баланса.

Нормативное требование: > 0.1.

2. Коэффициент покрытия, который характеризуется степенью общего покрытия всеми оборотными средствами предприятия суммы срочных обязательств (ликвидность баланса), определяется но формуле;

= "л (4.2.),

стр.610 + 620 + 630 + 660

где /1Л - итог раздела II актива баланса;

стр. 610,620,630,660 - соответствующие строки раздела IV пассива баланса.

Нормативное требование: > 2.

3. Интенсив ность оборота авансируемого капитала, которая характеризует объем реализованной продукции, приходящейся на 1 руб. средств, вложенных в деятельность предприятия, определяется по формуле:

„ Ф№ 2, стр .010 365 ,. , ,

К тг = х (4.3.),

и Ф№ I. стр .(300 нач + 300 кон ) • 0,5 Т

где стр. 010 - соответствующая строка формы №2 «Отчет о прибылях и убытках»;

Т - количество дней в рассматриваемом периоде;

3(М)нач .300Кон ' строки раздела III актива баланса,

соответствующие началу и концу исследуемого периода.

Нормативное требование: К„ > 2,5.

4. Менеджмент (эффективность управления предприятием), который характеризуется соотношением величины прибыли от реализации и величины выручки от реализации, определяется по формуле:

к Ф№2,стр.050

м Ф№ 2, стр.010 k

Нормативное требование косвенно обусловлено уровнем учетной ставки центрального банка России.

5. Прибыльность (рентабельность) предприятия, которая характеризует объем прибыли, приходящейся на 1 руб. собственного капитала, определяется по формуле:

К -з Ф№ 2, стр. 140 365 5

Р Ф№ 1. стр .(490 нач + 490 кон ) ? 0,5 Т

где 490нач,490кон - строки раздела IV пассива баланса, соответствующие началу и концу исследуемого периода.

Нормативное требование: К,. > 2,0.

Выражение для рейтингового числа, определяемого на основе перечисленных пяти показателей, будет выглядеть следующим образом:

R = 2Ko+0,lKn+0,08K„+0,45KM+Kp (4.6.)

Таким образом, вычислив значения финансовых показателей по формулам (4.1.) - (4.5.) и подставив их в выражение (4.6.), определяем рейтинговую экспресс-оценку финансового состояния предприятия.

В итоге, финансовое состояние предприятий с рейтинговой оценкой менее 1 характеризуется как неудовлетворительное, более 1 - как удовлетворительное. В связи с этим, будем считать, что «условное удовлетворительное предприятие» имеет финансовые показатели, соответствующие нормативным минимальным значениям, определенным исходя из принципов достаточности, ликвидности и доходности его капитала и отсутствия оснований для признания структуры баланса неудовлетворительной, а предприятия неплатежеспособным (согласно постановлению Правительства РФ от 20 мая 1994 г. № 498.)

Результаты расчетов, сделанных по формулам (4.1.) - (4.6.) на основании бухгалтерской отчетности за принятый анализируемый период, целесообразнее свести в табл. 4.1.

Таблица 4.1.

Изменение финансового состояния предприятия за анализируемый период

Показатель

Нормативное минимальное значение

Период

Изменения. %

п

п+1

1

2

3

4

5

«о

0.1

к„

2.0

к„

2.5

0.44

К,.

0.2

R

1

По результатам рейтинговой экспрссс-оцснки определяется финансовое состояние предприятия и его изменение за анализируемый период.

Разработка мероприятий по улучшению финансового состояния

В итоге, при неудовлетворительном финансовом состоянии необходимо разработать мероприятия по его улучшению, которые в основном сводятся к мероприятиям по снижению себестоимости, так как между финансовыми и производственными ресурсами лежит тесная взаимосвязь. А себестоимость -это показатель, соединяющий в себе все производственные ресурсы предприятия, и от которого зависит величина прибыли, а следовательно, и степень доходности (рентабельность) предприятия. Так, если с низкой степенью эффективности использовать производственные ресурсы и управлять ими, то это «автоматически» отразиться на финансовом состоянии предприятия, а именно ухудшит его финансовое состояние и снизит финансовую устойчивость. Таким образом, разработка мероприятий по улучшению финансового состояния предприятия сводится к разработке мероприятий но снижению себестоимости предоставляемых услуг, работ (см. раздел 3.4.).

 
Посмотреть оригинал
< Пред   СОДЕРЖАНИЕ   ОРИГИНАЛ   След >